Raporlar ve Bültenler

1. Küresel Piyasalarda Gözler Fed Kararı ve Petrol Fiyatlarında Petrol fiyatlarındaki sert geri çekilme ve jeopolitik risklerin azalması küresel piyasalara destek verirken, haftanın en kritik gündem maddesi Fed'in faiz kararı ve para politikasına ilişkin vereceği mesajlar olacak. 2. TCMB Sonrası Tahvil Piyasasında Yeni Fiyatlama Dönemi TCMB'nin faiz indiriminin ardından özellikle kısa ve orta vadeli tahvillerde alımlar hız kazanırken, piyasalar bundan sonraki süreçte enflasyon verileri ve Merkez Bankası'nın iletişimini yakından izlemeye devam edecek. 3. Borsa İstanbul'da Yön Arayışı Sürüyor Faiz indiriminin ilk etkisiyle pozitif başlayan Borsa İstanbul'da, küresel belirsizlikler ve yaklaşan bilanço dönemi nedeniyle yatay görünüm öne çıktı. Endeksin yeni bir yükseliş ivmesi kazanması için işlem hacmi ve yabancı yatırımcı ilgisi kritik önem taşıyor.

Risk Algısı ve Küresel Piyasa Dinamikleri Jeopolitik gelişmeler ve enerji fiyatlarındaki hareketlilik, küresel piyasalarda fiyatlama davranışlarını şekillendiriyor. Politika Faizleri ve Enflasyon Perspektifi TCMB ve FED'in para politikalarına ilişkin beklentiler, yatırımcıların orta vadeli pozisyonlanmasında belirleyici rol üstleniyor. Şirket Karlılıkları ve Varlık Dağılımı Eğilimleri İkinci çeyrek finansal sonuçları ile birlikte şirket bazlı performans farklılaşmalarının ve seçici yatırım yaklaşımının öne çıkması bekleniyor.

Küresel Riskler ve Petrol Fiyatlarının Etkisi Jeopolitik tansiyonun yükselmesi enerji piyasalarını ve küresel risk iştahını yeniden şekillendiriyor. Merkez Bankaları ve Enflasyon Gündemi Fed ve TCMB'nin para politikalarına yönelik beklentiler, piyasalarda fiyatlamaların temel belirleyicisi olmayı sürdürüyor. Yatırımcı Perspektifinde Borsa ve Tahvil Piyasaları BIST100, tahvil piyasası ve altın fiyatları, artan belirsizlik ortamında veri akışı ve faiz beklentileri doğrultusunda yön arıyor.

ABD Verileri ve Para Politikası Görünümü Zayıflayan istihdam verileri ve FED beklentileri küresel piyasalarda risk iştahının yönünü belirliyor. Enflasyon Sonrası Türkiye Piyasalarının Görünümü Dezenflasyon süreci ve BIST100'de kritik teknik seviyeler yatırımcıların odağında yer alıyor. Tahvil ve Altın Piyasalarında Beklenen Gelişmeler Faiz görünümü, TCMB politikaları ve haftanın kritik ekonomik verileri yatırım kararlarını şekillendiriyor.

Küresel Gündem ve Petrol Fiyatlarının Seyri ABD-İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı'na ilişkin gelişmeler küresel risk algısını şekillendirirken, petrol fiyatlarının seyri enflasyon beklentileri ve piyasa fiyatlamaları açısından yakından takip ediliyor. FED Politikaları ve Finansal Varlıklara Etkileri FED'in yüksek faiz politikasını koruyacağı beklentisi güçlenirken, doların değer kazanımı, altın fiyatlarındaki görünüm ve küresel varlık fiyatlamaları üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. Yurt İçi Piyasalarda Enflasyon Beklentileri ve BIST100 Haziran enflasyon verisi, TCMB'nin para politikası görünümü ve BIST100 endeksinin yönü açısından öne çıkarken, yatırımcıların odağında faiz beklentileri ve makroekonomik veriler yer alıyor.

1. Jeopolitik Risklerde Azalma ve Küresel Piyasalarda Risk İştahı ABD-İran görüşmelerinin sürmesi, Hürmüz Boğazı'na ilişkin endişelerin azalması ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme küresel risk iştahını desteklerken, piyasalarda diplomasi odaklı iyimserliği güçlendirdi. 2. Merkez Bankaları Politikaları ve Faiz Görünümü FED'in temkinli ve enflasyon odaklı duruşunu koruması, gelişmiş ülke merkez bankalarının sıkı para politikalarıyla birlikte küresel faiz görünümünü şekillendirirken, doların güçlenmesi ve finansal piyasalardaki dalgalanmalar üzerinde belirleyici oldu. 3. BIST100 ve Yurt İçi Piyasalarda Pozitif Ayrışma Gerileyen enerji fiyatları, iyileşen enflasyon beklentileri ve sıkı para politikasının devam edeceği öngörüsüyle BIST100 endeksi güçlü performans sergilerken, yatırımcıların odağında enflasyon verileri, jeopolitik gelişmeler ve para politikası beklentileri yer almaya devam ediyor.

*Barış Süreci Risk İştahını Destekliyor *FED Kararı ve Faiz Beklentileri *BIST100 ve Altında Pozitif Görünüm

Küresel Piyasalarda İran-İsrail Gerilimi ve Fed Gündemi İran ile İsrail arasında artan karşılıklı saldırılar, petrol fiyatlarında sert yükselişe neden olurken küresel risk iştahını baskılamaya devam ediyor. ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan tarım dışı istihdam verileri, Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentisini güçlendirirken tahvil faizlerinde yükseliş, hisse senedi ve altın piyasalarında ise satış baskısı yarattı. Bu hafta açıklanacak ABD enflasyon verileri ve 17 Haziran’daki Fed toplantısı, küresel piyasaların odak noktası olacak. Yurt İçinde Enflasyon Verileri ve TCMB Kararı Ön Planda Mayıs ayında yıllık enflasyonun %32,6’ya yükselmesi, para politikası beklentilerinin yeniden değerlendirilmesine neden oldu. Piyasalar şimdi gözünü 11 Haziran’da gerçekleştirilecek TCMB Para Politikası Kurulu toplantısına çevirmiş durumda. Mevcut görünümde politika faizinde değişiklik beklenmezken, karar metninde verilecek mesajlar ve enflasyon görünümüne ilişkin değerlendirmeler piyasaların kısa vadeli yönü açısından belirleyici olacak. BIST 100 endeksi ise enflasyon verileri ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle dalgalı bir seyir izlemeyi sürdürüyor. Tahvil ve Altın Piyasalarında Belirsizlik Kaynaklı Volatilite Sürüyor Yurt içi tahvil piyasasında enflasyon görünümü, Hazine’nin borçlanma programı ve jeopolitik riskler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Orta Doğu’da artan gerilimler Türkiye risk primini yüksek tutarken, altın piyasasında ise Fed’in faiz patikasına ilişkin beklentiler ile güvenli liman talebi arasında denge arayışı sürüyor. Güçlü ABD ekonomik verileri ve yükselen faiz beklentileri kısa vadede altın üzerinde baskı oluştururken, jeopolitik riskler ve merkez bankalarının altın talebi değerli metale destek vermeye devam ediyor.

* ABD–İran hattında belirsizlik sürüyor * Mayıs enflasyonu piyasaların yeni pusulası olacak * TCMB toplantısı öncesi tahvil piyasasında dalgalanma * Nasdaq yapay zekâ rüzgârıyla yükselişini sürdürüyor

.Küresel Tahvil Faizlerinde Yükseliş Devam Ediyor Artan enflasyon endişeleri ve jeopolitik risklerin etkisiyle küresel tahvil faizlerinde yükseliş sürüyor. Japonya ve ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin son yılların en yüksek seviyelerine ulaşması, piyasalarda risk iştahını azaltırken hisse senetleri üzerinde baskı oluşturuyor. . TCMB Enflasyon Revizyonu BIST Üzerinde Baskı Yarattı TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahminini %26 seviyesine yükseltmesi, sıkı para politikasının daha uzun süre devam edeceği beklentisini güçlendirdi. Yüksek faiz ortamı ve artan risk algısıyla birlikte BIST 100 endeksi haftayı sert düşüşle tamamladı. . Jeopolitik Riskler ve Enerji Fiyatları Piyasaları Etkiliyor İran-ABD-İsrail hattındaki gerilim ve enerji fiyatlarındaki yükseliş, küresel enflasyon endişelerini artırmaya devam ediyor. Petrol fiyatlarında yaşanan yükselişin, önümüzdeki dönemde büyüme beklentileri ve gelişmekte olan ülke piyasaları üzerinde baskı yaratması bekleniyor.